Lumea crede ca Economia este stiinta banilor, dar defapt Economia este stiinta deciziilor sociale. Finantele, in schimb, aia e stiinta banilor. Si ce ne invata ea?
Sunt trei principii fundamentale in Finante – totul este un potential multiplicator de bani, banii au datoria de a fi multiplicati, banii sunt greu de multiplicat.
Voi incepe cu o poveste. Exista o singura categorie de cheltuieli in viata mea la care nu-mi impun limite, adica in care sunt dispus sa bag oricat de multi bani vreau. Carti. I know, I’m lame.
Dar fundamentul este unul Financiar. In finante, tu, omul, esti multiplicatorul fundamental de bani. Tot ce investesti in dezvoltarea ta, in abilitatile si cunostintele tale va reveni catre tine inmultit, inzecit, chiar inmiit.
Exemplu simplu – fara facultate te angajezi la primul job cu salariul de 2,500 de lei. Cu o facultate buna, pe salariul de 10,000 de lei. Practic studiile tale te-au adus in punctul in care produci 7,500 de lei in plus lunar, deci aproximativ 75,000 de lei anual. Studiile te-au costat €12,000 pe an, deci aprox. 60,000 de lei pe an. Pe trei ani, 180,000. In trei ani de lucru, produci, datorita acelor studii, 225,000 de lei. Rata de retur? 75,000/60,000 = 1.25 – adica 25%!
Acum arata-mi tu cati investitori pe piata bursiera produc in mod consistent retur de 25% in portofoliu, si nu intr-un an norocos, ci pe termen lung, pe cativa ani. Statistic? Cam 0.0001%. Crede-ma, nu ai fi unul dintre ei. In schimb, aia 25% daca iti faci treaba sunt bani siguri. Nu au probabilitate 0.0001%, ci 80%. Iti zic, e o investitie mult mai buna.
Un Business, o investitie intr-un Business, studii, o actiune, un asset imobiliar, toate sunt potentiali multiplicatori de bani.
Orice leu ai poate fi multiplicat pe gratis. Cum? Investind in Titluri de Stat, adica imprumutand statul, care (in teoria Financiara) nu poate da faliment, adica nu poate sa intre in situatie de neplata a imprumuturilor. Rata de retur acum, spre exemplu, este de ~6% la o investitie ‘complet’ risk-free. Deci daca tu orice leu ai in buzunar il poti multiplica la o rata de retur de 6% pe an, gratuit, fara riscul de a-i pierde, inseamna ca orice faci cu banii tai trebuie sa fie comparat cu aceasta posibila investitie.
Si e ok sa-i cheltui pe ce-ti aduce fericire, dar este important sa tii minte ca oricand ii poti multiplica.
Da stiu, auzi pe TikTok si YouTube despre toti ‘investitorii’ care isi dubleaza banii in 3 luni, sau au retururi de 50%, sau cine stie ce. Dar vreau sa intelegi ceva – istoric, 85% din fondurile de investitii de pe Wall Street dau faliment si pierd tot in 20 de ani de la fondare. Deci este irelevant cat castiga azi, maine, caci pana la final pierd tot.
Nu poti evalua un investitor dupa cati bani a facut decat in momentul in care s-a lasat de investitii. Si da, poti avea noroc, si nimeri (fiind convins ca a fost o predictie, o decizie analizata, rationala) niste actiuni care cresc anul asta, sau doi ani, cu 50%, dar strategia, crede-ma, te va duce la ruina. Este dovedit statistic in toate cartile de finante care se respecta (Little Book of Common Sense Investing, The Intelligent Investor, Fooled by Randomness, Warren Buffet on Investing, The Misbehaviour of Markets, etc.).
Pai si cu 6% pe an ce fac? Uite ce faci. Daca pui azi 1000 de lei intr-un asset care iti aduce 6% retur pe an, si de azi incolo in fiecare luna mai pui 500 de lei, ai urmatoarele rezultate:
Peste 5 ani: 35,000 lei din 30,000 lei investiti
Peste 15 ani: 150,000 lei
Peste 20 de ani: 250,000 lei
Peste 25 de ani: ~400,000 lei din 150,000 lei investiti
The magic of compound interest! Stiu ca suna mult 25 de ani, dar daca pui aceasta fractiune mica din veniturile tale constant, lunar acolo, in 25 de ani dobanda iti va dubla banii investiti. Daca ai 20 de ani asta inseamna ca la 40 de ani vei fi adunat deja multi bani. Si repet, ai investit €100 pe luna. Daca investeai, sa zicem, €500 pe luna, ai avea dupa 20 de ani €400,000. Ca idee.
Si astia sunt bani nefragili, nu sunt pariuri unde poti pierde tot, sunt bani, in masura in care se poate, siguri. Si daca intelegi conceptul de lebada neagra si fragilitate vei vedea ca riscul de a pierde este mai important decat posibilitatea de a castiga.
Daca n-ar fi, am avea inflatie proportionala cu cat de usor se multiplica. Banii sunt greu de multiplicat. Daca vrei investitii simple si sigure trebuie sa ai rabdare. Daca vrei investitii sigure dar esti dispus sa depui efort, trebuie sa muncesti (vezi exemplul cu facultatea, sau antreprenoriatul), si daca vrei investitii simple, fara efort, si rapide, trebuie sa-ti asumi riscuri enorme de a pierde tot.
Dar daca pierzi tot orice ai castigat e pierdut, deci n-ai castigat nimic, ba ai pierdut tot.
Normal ca nu. Finantele sunt un domeniu stufos, de la a intelege logica investitiilor prin Net Present Value, la a intelege diversele instrumente financiare, si fundamentul analizei valorii lor, a actiunulor, optiunilor, si altor derivate, sunt multe de explorat.
Merita sa incepi prin a citi ceva usor, precum The Little Book of Common Sense Investing. Iti va scoate sigur din cap minciunile pe care le auzi de la profitori de carton pe YouTube.
Poti face bani mai usor, sau mai greu. Oricum ar fi, banii se fac greu, si fix asta le da valoare. Iar daca intelegi ca valoarea lor e mai importanta decat suma efectiva, ai sanse mai mari sa-ti aduca si fericire, nu frustrare.